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　　增額終身壽險受捧 選購須謹慎

　　理性看待產(chǎn)品收益率，警惕誤導(dǎo)性宣傳

　　可以鎖定利率、會長大的壽險、長期復(fù)利接近3.5%……當前，投資的不確定風(fēng)險因素增多，財富在保值的前提下實現(xiàn)增值成了大眾理財?shù)闹攸c需求，而增額終身壽險由于能夠兼顧保本和增值，成為市場上的“黑馬”產(chǎn)品。與此同時，相關(guān)部門則出面“降溫”，提示消費者應(yīng)理性看待這款產(chǎn)品，警惕保險營銷員在銷售產(chǎn)品過程中涉嫌誤導(dǎo)性宣傳。

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前有40多家保險公司將增額終身壽險當作主力產(chǎn)品。 惠州日報記者周楠 攝

　　產(chǎn)品宣傳刷爆社交平臺

　　在多家銀行相繼下調(diào)存款利率時，關(guān)于增額終身壽險“鎖定3.5%復(fù)利”“穩(wěn)賺不賠、跑贏通脹”等宣傳語正在刷爆各類社交平臺。

　　“銀行存款產(chǎn)品利率又下降了，馬上大額存單又要到期。咨詢了一圈，被推薦了一款增額終身壽險的產(chǎn)品，說是在目前銀行理財都不能保本保息的情況下復(fù)利還能夠達到3.5%，看似是不錯的一項選擇。”投資者林女士說，以30歲女性年繳10萬元，交3年為例，40歲時該產(chǎn)品保單現(xiàn)金價值可達40.8萬元，50歲57.6萬元，60歲81.2萬元，80歲則達到161.5萬元，相當于所繳保費的5倍。“3.5%的復(fù)利寫進合同，感覺很穩(wěn)定，準備買一個。”

　　有和林女士同樣想法的市民不在少數(shù)。保險代理人張小姐對記者表示，今年以來向她咨詢增額終身壽險產(chǎn)品的人明顯增多,也有很多同行會大力推薦這類產(chǎn)品給客戶，并著重強調(diào)保本保息和寫進合同的復(fù)利。

　　記者注意到，增額終身壽險正成為上半年壽險“主力軍”。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，有40多家保險公司將增額終身壽險當作主力產(chǎn)品，某些中介平臺的類似產(chǎn)品上半年曾達到近百款。

　　而根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2021年銀行代理渠道業(yè)務(wù)發(fā)展報告》，增額終身壽險產(chǎn)品因具有資金靈活度高、用途多樣等功能在競爭中脫穎而出，占據(jù)銀保市場絕對主流地位。終身壽險占據(jù)期交產(chǎn)品年度銷量前十中的七席。

　　增額終身壽險成險企產(chǎn)品標配

　　什么是增額終身壽險？它屬于終身壽險的一個種類，終身壽險是指保障期限為終身的壽險產(chǎn)品，即從保單生效開始，無論被保險人什么時候身故或全殘，保險公司都會給付約定的金額。終身壽險的保險金額可以在產(chǎn)品設(shè)計時預(yù)先設(shè)定，如每年增長一定比例或每年下降一定比例。

　　終身壽險又分為定額終身壽險和增額終身壽險，顧名思義，定額終身壽險的保額是固定的，而增額終身壽險的保額是會增長的，即在保費恒定的情況下，保額會隨著時間推移不斷增加，直至終身。同時，增額終身壽險還可以通過增、減保額提升流動性，并具有資產(chǎn)傳承的功能。

　　增額終身壽險跟年金險不同，錢不需要等到約定時間如55歲、60歲才能領(lǐng)取，只要保單的現(xiàn)金價值超過已交保費，并且通過減保申請后，就能取錢出來用。

　　“增額終身壽險類似存款的零存整取，在長期利率下行的大背景下，它平衡了安全性、流動性以及收益性，適合追求穩(wěn)定收益的人群進行中長期財務(wù)規(guī)劃，更適合高凈值人群用于財富傳承。”業(yè)內(nèi)人士表示，在實際操作過程中，由于增額終身壽險“減保”靈活，再加上前期現(xiàn)金價值較高，能夠通過減保達到理財?shù)男Ч�，在當前不確定因素較多的環(huán)境下，增額終身壽險憑借其收益確定性且年利率呈復(fù)利增長的特點備受市場追捧。

　　目前，增額終身壽險已成為險企產(chǎn)品標配，今年各頭部險企也在布局增額終身壽險產(chǎn)品。2022年以來，中國人壽、太保壽險、新華保險、太平人壽、平安人壽等上市險企主推保險產(chǎn)品中，均涉及增額終身壽險。

　　保額增長不等于投資收益

　　隨著增額終身壽險銷售規(guī)模的快速擴張，風(fēng)險點也由此暴露，出現(xiàn)了噱頭營銷、銷售誤導(dǎo)、利用加保規(guī)則變相突破定價等問題，引起了行業(yè)對其快速發(fā)展的風(fēng)險擔(dān)憂。

　　在今年2月銀保監(jiān)會發(fā)布的《人身保險產(chǎn)品“負面清單”（2022版）》中，就新增了關(guān)于增額終身壽險在產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計方面存在的問題，指出增額終身壽險的保額遞增比例超過定價利率，存在嚴重誤導(dǎo)隱患；增額終身壽險的減保比例設(shè)計不合理，加保設(shè)計存在變相突破定價利率風(fēng)險。

　　最近，中國精算師協(xié)會也發(fā)布風(fēng)險提示指出，目前，有的保險營銷員在銷售增額終身壽險產(chǎn)品過程中涉嫌誤導(dǎo)性宣傳，請消費者予以警惕。要注意增額終身壽險并非“穩(wěn)賺不賠”，此外，“增額終身壽險復(fù)利3.5%”并不是投資收益率，而是保額增長率，警惕增額終身壽險誤導(dǎo)宣傳。“保額增長和投資收益概念差別大，不可混為一談。”中國精算師協(xié)會強調(diào)。

　　為了適應(yīng)監(jiān)管要求，近期多款該類網(wǎng)紅產(chǎn)品紛紛下架。10月10日，如意尊星光版終身壽險正式下架。9月30日，號稱“收益王者”的弘康人壽金玉滿堂產(chǎn)品停售。此前，愛心人壽的守護神2.0、瑞泰人壽的瑞享福盈等多款熱銷產(chǎn)品也陸續(xù)下架。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，下架也是在順應(yīng)監(jiān)管要求，目前市面上預(yù)定利率超過3.5%的增額終身壽險已經(jīng)基本停售。“負面清單”之后，增額終身壽險正在逐步回歸理性，在利率上亦有所下調(diào)，如果還有人用3.5%的復(fù)利來忽悠，請記住保額增長率≠投資回報率、預(yù)定利率≠實際結(jié)算率。

　　消費者在選擇增額終身壽險時，最應(yīng)該關(guān)注的是它的實際收益率，但是實際收益率計算過程復(fù)雜，不會寫在合同中。實際操作中，消費者可以通過比較，在同樣繳費金額、同樣繳費年限的前提下，選擇年末現(xiàn)金價值更高的產(chǎn)品。同時，消費者應(yīng)該客觀看待增額終身壽險產(chǎn)品，它更適合需要長期穩(wěn)定投資的消費者，此類產(chǎn)品的風(fēng)險需要消費者理性全面把握。

　　溫馨提醒

　　消費者明晰3個問題

　　問題一：保額增長率還是投資收益率？

　　概念差別大，不可混為一談。

　　中國精算師協(xié)會指出，“增額終身壽險復(fù)利3.5%”是一些銷售宣傳中經(jīng)常出現(xiàn)的話語。但這里的3.5%并不是投資收益率，而是保額增長率。終身壽險的保額是指在被保險人身故或者全殘時，受益人可以領(lǐng)取到的保險金額。保額是每年不變、每年遞增還是每年遞減都只是參數(shù)的設(shè)計方式。在保險費等其他條件一致的情況下，每年保額遞增的終身壽險，其首年保額較低，會遠低于每年保額不變的終身壽險。保額增長和投資收益概念差別大，請予以警惕。

　　問題二：增額終身壽險是理財首選？

　　終身壽險主要功能是保險保障，養(yǎng)老、儲蓄應(yīng)選擇年金保險。

　　據(jù)介紹，增額終身壽險的主要功能是提供身故或全殘保障，養(yǎng)老、儲蓄功能較少。如果保險消費者想要購買保險產(chǎn)品來滿足養(yǎng)老、儲蓄需求，還是應(yīng)當選擇功能較為匹配，提供生存給付的年金保險或兩全保險產(chǎn)品。在銷售宣傳中將增額終身壽險產(chǎn)品類比理財產(chǎn)品，忽略其保障功能，誘導(dǎo)保險消費者中途退保，不符合該類產(chǎn)品的設(shè)計初衷。

　　問題三：增額終身壽險“穩(wěn)賺不賠”？

　　終身壽險前期退保損失大，投保請做好長期規(guī)劃。

　　增額終身壽險并非“穩(wěn)賺不賠”。保險消費者如果中途退保，可以領(lǐng)取保單的現(xiàn)金價值，增額終身壽險的現(xiàn)金價值一般在前5年低于累計所交保費，之后才會逐漸超過累計所交保費。據(jù)不完全統(tǒng)計，若在投保后第1年退保，將會損失10%-60%的保費；若在第20年退保，收益約在2%-2.5%之間，請保險消費者注意是否與自身預(yù)期相符。

　　惠州日報記者劉乙端