2月29日，中國人民銀行官網(wǎng)發(fā)布消息，近日，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于銀行間債券市場柜臺業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），自2024年5月1日施行。中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就相關(guān)問題回答了記者提問。

　　央行表示，債券屬于固定收益產(chǎn)品，政府債券兼具資產(chǎn)安全性和流動性，投資收益較存款有一定的優(yōu)勢。2002年起，為增加個人和企業(yè)購買國債渠道，中國人民銀行會同相關(guān)部門出臺柜臺債券業(yè)務(wù)管理規(guī)則，并逐步擴(kuò)大券種范圍，柜臺債券成為拓寬居民投資渠道的重要機(jī)制安排和我國多層次債券市場的重要組成部分。中央金融工作會議提出做好普惠金融和促進(jìn)債券市場高質(zhì)量發(fā)展，為落實會議精神，中國人民銀行出臺了《通知》，進(jìn)一步擴(kuò)大柜臺債券投資品種，優(yōu)化相關(guān)機(jī)制安排，以便利居民和其他機(jī)構(gòu)投資者債券投資，增加居民財產(chǎn)性收入，加快多層次債券市場發(fā)展。

　　與2016年第2號公告相比，《通知》主要明確了以下方面：一是明確柜臺業(yè)務(wù)品種和交易方式。已在銀行間債券市場交易流通的各類債券品種，在遵守投資者適當(dāng)性要求的前提下，可通過柜臺投資交易。二是優(yōu)化對投資者開戶的管理規(guī)則。已在銀行間債券市場開立賬戶的投資者，可在柜臺業(yè)務(wù)開辦機(jī)構(gòu)開立債券賬戶。三是境外投資者可通過柜臺渠道投資。獲準(zhǔn)進(jìn)入銀行間債券市場的境外投資者，可通過柜臺業(yè)務(wù)開辦機(jī)構(gòu)和境內(nèi)托管銀行開立債券賬戶。

　　針對投資者如何通過柜臺投資交易國債、地方政府債，央行表示，目前，全國有30家商業(yè)銀行開辦了柜臺債券業(yè)務(wù)，投資者可通過柜臺業(yè)務(wù)開辦機(jī)構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點或電子渠道申請開立柜臺債券賬戶，柜臺業(yè)務(wù)開辦機(jī)構(gòu)提供債券報價交易、登記托管、結(jié)算清算和債券查詢等服務(wù)。柜臺業(yè)務(wù)開辦機(jī)構(gòu)為個人和企業(yè)提供柜臺債券業(yè)務(wù)服務(wù)的，主要以國債、地方政府債和政策性金融債為主。

　　關(guān)于柜臺債券業(yè)務(wù)對促進(jìn)債券市場高質(zhì)量發(fā)展的意義，主要有以下幾個方面：一是有利于拓寬居民投資渠道。目前，我國居民直接持有的政府債券規(guī)模較小，與成熟債券市場相比，還有很大提升空間。通過柜臺渠道投資債券市場，可以將儲蓄高效轉(zhuǎn)化為債券投資，增加居民財產(chǎn)性收入。二是有利于優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。截至2023年末，我國債券市場余額158萬億元，是全球第二大債券市場。加快發(fā)展柜臺債券業(yè)務(wù)，有利于促進(jìn)直接融資發(fā)展，優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)。三是有利于多層次債券市場發(fā)展。柜臺債券業(yè)務(wù)是銀行間債券市場向零售金融和普惠金融的延伸。與集中統(tǒng)一的金融基礎(chǔ)設(shè)施相比，柜臺開辦機(jī)構(gòu)可為各類投資者提供債券托管、做市、擔(dān)保品管理、清算結(jié)算一體化等各種靈活多元的綜合性服務(wù)，提升市場活躍性，促進(jìn)市場分層。

　　針對柜臺業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理和風(fēng)險防范措施，柜臺業(yè)務(wù)開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做好四個方面工作：一是建立投資者適當(dāng)性管理制度，了解投資者風(fēng)險識別及承受能力，向具備相應(yīng)能力的投資者提供適當(dāng)債券品種的銷售和交易服務(wù)。二是充分揭示產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險，不得誘導(dǎo)投資者投資與其風(fēng)險承受能力不相適應(yīng)的債券品種和交易品種。三是加強(qiáng)柜臺業(yè)務(wù)內(nèi)控管理和系統(tǒng)建設(shè)，嚴(yán)格規(guī)范柜臺債券交易流轉(zhuǎn)、托管結(jié)算、信息安全等相關(guān)操作流程。四是明確與投資者之間的風(fēng)險權(quán)責(zé)關(guān)系，完善糾紛處理機(jī)制。