隨著存款利率下降，理財產品市場逐漸復蘇，理財公司審時度勢再掀費率“打折”促銷戰，以便盡早搶占市場份額。在分析人士看來，隨著理財公司產品規模持續上升，盈利能力不斷增強，規模效應為其下調費率留出了一定空間，階段性促銷讓利消費者的行為，在留住老客戶的同時還能吸引新客戶。

　　近日，中郵理財、招銀理財、華夏理財、建信理財、平安理財、興銀理財等多家銀行理財公司陸續發布產品費率下調公告，對部分理財產品的管理費、托管費、銷售服務費和超額業績報酬實行階段性費率優惠。

　　理財公司費率“打折促銷”

　　費率“打折”的理財產品主要涉及固定收益類和現金管理類理財產品。如招銀理財發布公告稱，于6月8日起對“招銀理財招睿安裕精選資產25月定開3號固定收益類理財計劃”給予階段性費率優惠，固定投資管理費由0.15%降至0.02%。興銀理財公告表示，“天天萬利寶穩利2號凈值型理財產品J款”從6月6日起將銷售服務費由0.4%下調至0.2%，該優惠將持續到今年12月4日。

　　目前來看，大多數理財公司費率優惠主要針對的是固定管理費，但亦有理財公司同步下調了多項費率。例如，平安理財對“平安理財新卓越穩健一年定開7號固收類理財產品”實行費率優惠，自6月起，該產品的A、B兩種份額，固定管理費率均降至0.2%/年，銷售服務費率A份額降至0.2%/年，B份額則降至0.3%/年。

　　還有銀行調整了超額業績報酬。如建信理財在售的三款產品均下調了超額業績報酬。其中一款凈值型理財產品調整前投資收益超出業績比較基準的部分全部歸管理人，而調整后管理人不再收取超額業績報酬。

　　階段性促銷讓利吸引客戶

　　談及近期理財公司紛紛對理財產品展開費率優惠的原因，普益標準研究員董丹濃認為，隨著理財公司產品規模的持續上升，盈利能力不斷增強，規模效應為其下調費率留出了一定空間，降低產品費率是為了更多讓利于投資者，同時，也是為提高市場競爭力，增加對投資者的吸引力。

　　據了解，銀行理財產品收取費率主要涵蓋銷售費、托管費、固定管理費、超額管理費、認購費、申購費、贖回費等。自2022年“資管新規”正式落地實施后，理財產品市場競爭日益激烈，加之期間因市場波動出現的多輪“破凈潮”也讓理財公司面臨不小的挑戰。在產品凈值表現不佳的背景下，多家理財公司也曾掀起費率“打折”促銷戰，部分理財產品的費率更是低至0。

　　“理財公司減免產品費率一般發生在特殊時期，比如產品凈值表現不佳，減免費率，向客戶讓利，可以減緩產品凈值下跌幅度。”融360數字科技研究院分析師劉銀平表示，不過一般費率下調都是階段性的，時間往往不長，多在1~6個月期間，個別長達一年。

　　我市一家國有銀行理財經理提醒，投資者在選擇理財產品時，不僅要關注收益率水平，還要留心查看產品的各種收費項目以及超額收益的分配方式。“投資者在認購銀行理財產品時，應該綜合考量產品的整體情況，如風險等級、期限長短、投資方向等關鍵指標，結合個人實際需求，選擇合適的理財產品進行投資。”

　　惠州日報記者劉乙端

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多只基金宣布降費

　　A股市場表現低迷，越來越多深陷“賺錢難”困局的基金產品選擇加入到降費隊伍中。近期，多只基金相繼發布了關于對申購費率、管理費率和托管費率的優惠或下降公告。

　　6月1日，中銀福建國有企業債發布公告，即日起將基金管理費年費率由0.4%調整為0.3%，托管費年費率由0.1%調整為0.08%。匯添富基金公告稱，自6月15日起，匯添富穩合4個月持有期債券基金管理費費率由0.40%/年下調為0.20%/年；基金托管費費率由0.10%/年下調為0.05%/年；C類基金份額銷售服務費率由0.30%/年下調為0.20%/年。泰信基金公告稱，自6月26日起，下調泰信鑫利混合基金管理費率、基金托管費率，基金的管理費率由1.2%/年下調為0.4%/年，托管費率由0.2%/年下調為0.1%/年。

　　此外，工銀紅利優享決定將管理費年費率由1.5%降至1%，托管費年費率由0.25%降至0.2%；國融融泰將產品管理費年費率由1.2%降至0.6%；天弘弘新混合將產品管理費年費率由0.6%調低為0.4%；東方永泰純債1年定開將產品管理費年費率由0.7%降至0.3%，托管費年費率由0.2%降至0.1%；大成添利寶將產品年托管費率由0.08%下調至0.05%。

　　記者了解到，不同種類的基金產品，各項費率，尤其是管理費率存在較大區別，這是投入成本不同導致的。具體來看，偏股型基金整體管理費率要高于債券型基金，主動管理型基金管理費率大于被動管理型基金，而貨幣型基金的管理費率最低。目前國內偏股型基金（包括股票型和積極配置型基金）管理費率一般為1%~1.5%，債券型基金（包括積極債券型、普通債券型、信用債、純債、利率債基金）管理費率通常低于1%；國內偏股型基金托管費率一般為0.25%，債券型基金托管費率通常為0.1%；國內偏股型基金C份額銷售服務費率一般為0.4%，債券型基金C份額銷售服務費率一般為0.3%。

　　需要注意的是，雖然下調管理費率是受到投資者普遍歡迎的舉措，但管理費率低的產品并不等同于“好產品”，投資者在進行投資決策時，產品收益率還是重要考量。同時，投資者在選擇基金時還應對基金的風險水平、自身偏好、基金經理能力和基金投資策略進行綜合評估，謹慎決策。

　　盈米基金啟明研究員馮梓軒表示，近兩三年以來，基金行業的競爭異常激烈，降費是基金公司讓利給投資者。但實際上，投資者的收益最終是由投資的底層資產帶來的，而不是減少一點管理費率就能獲得更好的收益，更應該倡導投資者進行長期投資。另外，投資者在選擇基金產品時，首要關注的仍然是公募管理人的整體投研能力以及對應基金經理的管理水平，再通過設定合理的費率規則來達到一個投資者與公募管理人長期雙贏的局面。

　　歸根結底，能為投資者賺到錢的基金才是好產品，基金公司需要不斷提升投研能力和主動管理能力才是行業的大勢所趨。

　　惠州日報記者劉乙端