近日，銀行在貴金屬業務方面又有新動作，多家銀行近期對黃金定投、黃金積存業務的交易價格、交易時間、贖回時效進行調整升級。受黃金價格波動影響，今年以來，不少銀行相繼收緊了代理個人貴金屬業務以及包括紙黃金在內的賬戶貴金屬業務。在此背景下，調整后的黃金定投業務會是投資者的好選擇嗎？

來源：東江圖片社

　　多家銀行調整黃金定投業務

　　近期，廣發銀行、交通銀行相繼對黃金定投業務進行調整。其中，廣發銀行將黃金定投升級為黃金積存，交通銀行將黃金定投遷移至貴金屬錢包。對比升級前后的變化，廣發銀行、交通銀行相關業務的交易價格和贖回時效均發生了變更。

　　具體來看，廣發銀行黃金定投升級為黃金積存后，交易價格由調整前的每日一價變更為每日多價，贖回資金則由T+1或T+2到賬變為實時到賬，無直接交易手續費，且提取實物也由此前的提取上金所金條變更為兌換銀行投資金條。

　　記者注意到，廣發銀行上述業務投資者可自主升級。在2022年9月30日前，投資者可通過個人網銀、手機銀行APP自主辦理黃金定投業務“一鍵升級”或“一鍵結清”。此外，上述業務也可以自動升級。自2022年10月11日起，黃金定投業務將全面升級為黃金積存業務，若投資者需要賣出黃金定投持倉或者提取上海黃金交易所標準金條，需要在2022年9月30日前辦理。

　　此外，在黃金定投成功升級黃金積存后，投資者可通過個人網銀、手機銀行APP、發現精彩APP渠道進入到黃金積存業務頁面，辦理黃金份額實時買賣、設置定投計劃、存金生息等交易；原提取上海黃金交易所標準金的服務同時變更為兌換實物金的服務。對于原黃金定投業務，從2022年11月30日起，廣發銀行將停止提供黃金定投業務服務。

　　交通銀行也發布公告，將黃金定投升級為貴金屬錢包，調整后的交易報價也由每日一價變更為每日多價，贖回資金由T+2到賬變為實時到賬。此外，交通銀行還限制了貴金屬錢包單筆定投金額上限，定投金額上限為2000萬元，如原黃金定投金額超出上限，貴金屬錢包以上限2000萬元作為定投金額。而此前的黃金定投則無上限要求。

　　交通銀行在公告中提到，隨著該行貴金屬錢包業務的推出，黃金定投業務劣勢明顯，目前只有個別客戶仍有持倉，為推進業務高質量發展，加強風險管理，該行將黃金定投遷移至貴金屬錢包。

　　結算實時化是為保護投資者

　　黃金定投和升級版的黃金積存有何區別呢？據了解，黃金定投即為黃金定期投資，也可以叫黃金零存整取，具體操作方法為每月以固定的資金按照上海黃金交易所AU9999的收盤價購買黃金，合同到期后，客戶積累的黃金克數可以按照上海黃金市場的價格兌換成現金或者相應克數的實物黃金。

　　黃金積存則是金融機構按照與客戶的約定為其開設黃金賬戶，是記錄客戶在一定時期內存入一定重量黃金的負債類業務。黃金積存的最小業務單位為1克，僅限銀行業存款類金融機構開辦。

　　對比此次銀行調整前后的變化，從交易價格看，黃金積存實行的是每日多價，并按市場實時價成交，取締了定投模式下的每日一價，以日終結算價成交。在交易時效方面，此前的黃金定投是T+1或T+2個工作日完成交易，資金贖回需T+1或T+2到賬，而黃金積存則為T+0實時交易，交易時段為9:10至15:20，資金贖回也為實時到賬。另從利息角度看，黃金積存可產生固定利息，而黃金定投無法生息。

　　多位業內人士認為，黃金定投交易結算實時化也是保護投資者的利益。黃金投資受到國際政治、經濟、貨幣的影響因素較大，如果實行T+1、T+2的交易會給客戶帶來一定的潛在風險，通過及時結算、及時到賬，實際上能夠更加精準地保護投資者的利益。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認為，整體看，部分銀行調整黃金定投業務，提升了交易的時效性，為投資者交易提供更多靈活便利性。對于銀行來說，雖然降低交易手續費，但可以以量補價。部分銀行設定定投上限，有助于防范投資者在極端環境下遭遇大的損失，以便保護投資者，也有助于降低潛在投資糾紛等。

　　記者了解到，今年以來，受黃金價格波動影響，興業銀行、華夏銀行、光大銀行等銀行均已對代理上海黃金交易所個人貴金屬交易業務進行收緊，同時，招商銀行、工商銀行、建設銀行也對包括紙黃金在內的賬戶貴金屬業務進行限制或停辦。

　　積存金更適合偏穩健型投資者

　　“黃金定投對我來說就像存款一樣，每個月買一點，在黃金漲價的時候還可以更劃算地兌換。”市民陳女士說，她已經在工商銀行如意金定投一年多，去年購買時價格為每克410元，現在按照持倉量計算，每克為385.25元，比現有金價便宜。那么現在調整后的黃金定投業務會是投資者的好選擇嗎？

　　“目前，積存金是黃金投資的主流方式之一。這種投資方式門檻低、靈活度高，一般來說，個人投資積存金是1克或者300元起購，還可以選擇以日、周、月為單位進行小額黃金定投，能夠有效分散投資風險。在需要的時候，積存金也可以到對應銀行提領實物黃金。”一家國有大行相關負責人表示，實物黃金不適合資產尤其是流動資產相對較小的家庭；黃金期貨等則涉及杠桿交易，投資風險較大。黃金定投則屬于定投理財的一種，門檻低，定時定量投資某一品種，屬于長期限儲蓄投資方式，而且，升級后的黃金定投業務類似于基金定投，投資者每個月按時買入一定數量的黃金，獲取收益方式相對簡單高效。

　　周茂華也認為，黃金定投屬于定投理財的一種，門檻低，定時定量投資某一品種，屬于長期限儲蓄投資方式，適合的人群多，尤其對于偏穩健型、難以專注于理財投資、收入較為固定等人群。

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　　黃金積存業務特點

　　一般來說，銀行積存金業務中積存的黃金是經過上海黃金交易所認證的黃金，是加工企業鑄造的、成色為AU99.99的條塊黃金，規格分為20克、50克、100克、200克、1000克不等。

　　黃金積存業務具有投資風險和投資門檻均較低的特點。與基金定投相似，投資者可通過分批買入降低黃金價格波動帶來的風險，平攤投資成本。國家中級注冊黃金分析師王琎青表示，投資者可以長期分批小額買入黃金，降低在不當時候做出大額投資的風險。

　　黃金積存業務的另一大特點是投資門檻相對較低。黃金積存業務一般以1克或固定的金額起購，價格和上海黃金交易所的金價掛鉤，按照現在金價大概400元，投資門檻較低。投資者可以主動積存，也可以定投積存，買入后直接存在積存金賬戶里，隨時可以增減份額。當積累到一定份額時，可以在銀行提取實物黃金，多數銀行同樣也能開展回購。

　　【四大行積存金業務】

　　工行的“積存金”1克起購，可以兌換實物金的叫“如意金積存”，價格上比“積存金”多十幾元/克的手續費。“如意金積存”滿20克可提實物金。兌換前，需要提前2天向銀行網點預約。

　　農行的實物金業務叫“存金通”。積存金1克起購，10克起兌，可提取的黃金有普通金條、生肖金兩種，客戶可申請從其貴金屬賬戶里提取“傳世之寶”貴金屬實物，或直接將其賬戶內貴金屬賣出。

　　中國銀行投資金條名為“吉祥金”，“中銀積存金”最低1克起購，滿10克即可兌換。兌換無需手續費，需提前一周向任一網點預約。實物黃金為中銀吉祥金投資金條，規格包括10克，20克，50克，100克，200克，500克，1000克七種。

　　建設銀行的金條名為“建行金”，10克起兌。建行積存金又稱個人黃金積存，重量積存時，起點份額為1克，并以0.01克整數倍遞增；按金額積存時，起點金額為500元，并以10元整數倍遞增。

　　東江時報記者劉乙端

　　本版投資建議僅供參考，據此入市，風險自擔。