去年，國家提出大力培育“專精特新”企業，自北京證券交易所成立后，“專精特新”企業發展愈加受到關注。金融機構通過多種方式加大對“專精特新”企業的支持，其中就包括發行主題理財產品。日前，中銀理財、交銀理財等理財公司發行了“專精特新”主題理財產品，截至目前，銀行理財市場共發行了17款產品。
金融機構發力“專精特新”賽道。惠州日報記者周楠 攝
理財公司發行“專精特新”產品
“專精特新”企業是中小企業中的佼佼者，指的是具備專業化、精細化、特色化、新穎化特征的中小企業。2021年11月15日，北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）正式開市，北交所定位于打造服務創新型中小企業主陣地。雖然創新型中小企業并不局限于“專精特新”,但是“專精特新”無疑將是北交所實現定位的一條必然路徑。在此背景下，“專精特新”主題理財產品也應運而生。
6月，中銀理財-專精特新啟航打新策略混合類（封閉式）2022年13期，以及交銀理財穩享固收增強2年封閉式1號（“專精特新”主題）兩只理財產品結束募集。截至6月23日，市場上共有17只“專精特新”主題產品存續。參與發行的機構有中銀理財、招銀理財、交銀理財，其中中銀理財發行的產品有15只。
據了解，“專精特新”主題理財產品通過投資于科創領域優質企業的債券、股權、非標準化債權等資產，實現對“專精特新”企業的金融支持。同時，以理財資金的引入，助力“專精特新”企業在技術突破、產品研發、規模提升等全面孵化和成長，并以企業發展帶來的投資收益為投資者提供更高的投資回報。
中銀理財表示，公司持續加強“專精特新”領域投資機會的挖掘，響應國家產業政策，支持相關企業發展，目前已投資160余只“專精特新”主題股票�！啊畬＞匦隆黝}理財產品進一步體現了對相關投資領域的偏好，也更加注重與其他投資機構的合作，并采取更有針對性的資產配置與風險管理方案，力爭實現收益彈性與凈值穩健的平衡�！�
招銀理財方面稱，公司推出的“專精特新”產品，專注于投資“專精特新”企業的上下游、母公司、競爭對手等中小盤成長股。該產品的推出有利于滿足客戶多元化投資需求，提升含權資產配置，有效補充和豐富了公司現有理財產品的產品線，對于看好中小盤成長股的投資者而言也有了更多選擇。
已發行產品投資方向差異較大
記者了解到，“專精特新”銀行理財產品圍繞主題開展資產配置，不同產品的收益率和風險性差異較大。已經發行的17款產品中，15款為混合類產品，還有兩款分別為固收類和權益類，投資方向差異較大。
以某銀行發行的“專精特新”權益型理財產品為例，其權益資產配置比例達到80%～95%，主要投資于“專精特新”企業及相關資產，凈值波動性較大。另一家大型國有銀行發行的固收類理財產品，權益類資產配置比例控制在20%以下，剩余大部分資金投向債券等固收型資產。
需要注意的是，“專精特新”企業還處于成長期，需要在面臨較大的技術開發風險和高度不確定性的情況下融得啟動資金，同時需要投入大量資金以有效實現成果的產業化并接受市場的檢驗，也就是說，面臨技術、市場、運營、財務等諸多風險。根據創新型中小企業的特點，理財公司需要持續加強對“專精特新”企業的基本面、流動性、波動率等多方面的投資研究以規避風險。中銀理財就表示，發行“專精特新”理財產品，主要難點在于“專精特新”企業大多歷史較短、業務較新、股價波動較大，需要對市場和投資標的進行更加深入的研究和挖掘�！霸诖嘶A上，我們會根據理財客戶的偏好進行資產配置和風險管理，注重投資組合的分散度，進退有序地嘗試市場機會�！�
招銀理財方面也指出，公司發行的“專精特新”理財產品是權益直投類產品，風險等級為PR5類，屬于高風險理財產品。“風險主要體現為產品可能隨市場波動導致凈值波動較大，市場整體下跌期間，產品凈值也可能回撤較大�！�
銀行業內人士建議，投資者如果投資“專精特新”主題銀行理財產品，一定要先了解產品的風險等級和投資方向，選擇符合自身風險承受能力的產品，如權益型產品，就不太適合保守投資者。
惠州日報記者劉乙端
