“收益超過5.0%，還有生存金、滿期保險金等保障，看起來挺劃算。”市民吳先生最近經常看到保險公司推出的年金險介紹，產品兼具保障和理財功能，收益率也比較可觀，準備購買。其實，吳先生看到的這類產品，是歲末年初保險公司力推的開門紅產品，以“年金+萬能”組合形式最為普遍。
不過，近日銀保監會專門對此現象發文降溫。“開門紅”產品的真實收益成色幾何？又有哪些營銷亂象需要消費者關注？
“年金+萬能”扎堆開門紅
每年四季度到來年一季度，通常是保險行業銷售旺季，也是保險業年度大戲“開門紅”時間段。今年從11月開始，各家保險公司就開始不斷推出“年金+萬能”雙主險組合形式產品，來爭奪保險市場份額。交費期限多為3年、5年、10年，較往年有所縮短。
例如中國人壽開門紅主打新產品叫“鑫耀東方年金保險”，該產品投保范圍為0-70周歲，交費期為3年，每年按照合同基本保險金額確定的年交保險費的60%領取年金；交費期為5年的，每年可按照合同基本保險金額確定的年交保險費的100%領取年金。
太保推出“鑫享事誠慶典版”年金險，投保年齡涵蓋出生滿5天至75歲，產品分為祝福金和滿期金，祝福金根據不同交費期每年返還的保費不同，交費期限可以選擇3年或5年，3年交每年返還60%年交保費；5年交返還100%年交保費。滿期金就是等到第7年滿期后，一次性給付100%保額。
此外，平安人壽、新華保險、泰康人壽、太平人壽、信泰保險等主要保險公司也都推出開門紅“年金+萬能”產品加入戰局。
“年金+萬能”產品何以成為險企開門紅主力？有分析稱，此類產品兼具保險和投資理財雙重功能，由于今年市場利率基本處于下行區間，因此這類保險產品有了更大吸引力，可以滿足當下家庭財富配置需求。
真實收益或沒那么“香”
那么，“年金+萬能”是個什么產品呢？可以分兩部分來看，即固定領取年金、萬能賬戶收益。
其中，年金保險主要保障被保險人在年老或喪失勞動能力時能獲得經濟收益，是目前僅有的一種可以終身鎖定利率、終身領取的金融產品，常常被用于養老補充。年金保險一項重要指標是預定利率，復利計算，并且寫進保險合同，朋友圈營銷所謂的“終身鎖定收益”，就是來源于此。
預定利率不能簡單理解為年金保險的收益率，但它與收益率密切相關。一般來說，其他條件相同的情況下，預定利率越高的年金保險，在相同時間內被保險人獲得的生存金、年金、滿期金等收益也越高。并且，預定利率在客戶投保時就已鎖定，保險期內不受基礎利率、市場利率等外部環境影響。目前絕大多數年金險產品的預定利率為3.5%，少數可達4.025%。
而萬能賬戶則相當于余額寶，資金存進去產生收益，它主要負責讓年金險的生存金獲得更高的收益。
若是單純為了收益，那么選擇此類“開門紅”產品要謹慎考慮，一方面保險產品的周期會比較長，另一方面保險產品的收益并不是固定的，而是浮動的。保底收益一般在1.8%到3.2%之間，很多理財產品也能輕松超過這個收益。
年金產品的最大特點和優勢不在于收益，而在于長期、穩健。業內人士表示，不過在買的時候，一定要根據自己實際的收入情況計算好保費，避免后期因無法繳納保費而選擇退保造成更大的損失。
此外，雖然萬能賬戶可以為消費者帶來額外收益，但同樣不適合追求短期收益的理財人群。目前，年金險連接的萬能賬戶大多規定，投保后五年內從賬戶取出資金的，要向消費者收取手續費，費率高達2%-3%。也就是說，按照目前5%的結算利率，五年內從萬能賬戶取現的，一半收益要給保險公司，顯然這樣做不劃算。并且，萬能賬戶的結算利率并不固定，它取決于保險公司運用資金投資的收益率。2015年前后，萬能賬戶結算利率高達7%，目前普遍回落到5%。
監管部門降溫“開門紅”
隨著“雙十一”和“開門紅”的疊加效應，許多消費者頻繁收到保險公司的贈險，有的還出現“被保險”。
記者發現，保險公司宣傳單頁大多演示最高收益，如萬能險產品收益根據投資項目的收益變化，這段時間可維持在5%左右，但過段時間就不確定了，很多消費者容易吃虧。
為此，銀保監會專門發文為“開門紅”降溫，要求保險公司嚴格規范銷售行為，根據消費者需求和經濟承受能力合理規劃，將合適的產品銷售給適當的客戶。
業內人士表示，保險是以保障為主，消費者一定要理性投保，不跟風、不盲目追求高收益，要根據自身保險保障需求和風險承受能力適當投保。
惠州日報記者劉乙端