多家理財公司發(fā)行“專精特新”主題理財產(chǎn)品。 惠報全媒體記者周楠 攝

　　去年，國家提出大力培育“專精特新”企業(yè)，自北京證券交易所成立后，“專精特新”企業(yè)發(fā)展愈加受到關(guān)注。金融機構(gòu)通過多種方式加大對“專精特新”企業(yè)的支持，其中就包括發(fā)行主題理財產(chǎn)品。日前，中銀理財、交銀理財?shù)壤碡敼�司發(fā)行了“專精特新”主題理財產(chǎn)品，截至目前，銀行理財市場共發(fā)行了17款產(chǎn)品。

　　理財公司發(fā)行“專精特新”產(chǎn)品

　　“專精特新”企業(yè)是中小企業(yè)中的佼佼者，指的是具備專業(yè)化、精細化、特色化、新穎化特征的中小企業(yè)。2021年11月15日，北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）正式開市，北交所定位于打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。雖然創(chuàng)新型中小企業(yè)并不局限于“專精特新”,但是“專精特新”無疑將是北交所實現(xiàn)定位的一條必然路徑。在此背景下，“專精特新”主題理財產(chǎn)品也應運而生。

　　6月，中銀理財-專精特新啟航打新策略混合類（封閉式）2022年13期，以及交銀理財穩(wěn)享固收增強2年封閉式1號（“專精特新”主題）兩只理財產(chǎn)品結(jié)束募集。截至6月23日，市場上共有17只“專精特新”主題產(chǎn)品存續(xù)。參與發(fā)行的機構(gòu)有中銀理財、招銀理財、交銀理財，其中中銀理財發(fā)行的產(chǎn)品有15只。

　　理財公司發(fā)行“專精特新”主題理財產(chǎn)品有什么特色呢？據(jù)了解，“專精特新”主題理財產(chǎn)品通過投資于科創(chuàng)領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)的債券、股權(quán)、非標準化債權(quán)等資產(chǎn)，實現(xiàn)對“專精特新”企業(yè)的金融支持。同時，以理財資金的引入，助力“專精特新”企業(yè)在技術(shù)突破、產(chǎn)品研發(fā)、規(guī)模提升等全面孵化和成長，并以企業(yè)發(fā)展帶來的投資收益為投資者提供更高的投資回報。

　　中銀理財表示，公司持續(xù)加強“專精特新”領(lǐng)域投資機會的挖掘，響應國家產(chǎn)業(yè)政策，支持相關(guān)企業(yè)發(fā)展，目前已投資160余只“專精特新”主題股票�！啊畬＞�特新’主題理財產(chǎn)品進一步體現(xiàn)了對相關(guān)投資領(lǐng)域的偏好，也更加注重與其他投資機構(gòu)的合作，并采取更有針對性的資產(chǎn)配置與風險管理方案，力爭實現(xiàn)收益彈性與凈值穩(wěn)健的平衡。”

　　招銀理財方面稱，公司推出的“專精特新”產(chǎn)品，專注于投資“專精特新”企業(yè)的上下游、母公司、競爭對手等中小盤成長股。該產(chǎn)品的推出有利于滿足客戶多元化投資需求，提升含權(quán)資產(chǎn)配置，有效補充和豐富了公司現(xiàn)有理財產(chǎn)品的產(chǎn)品線，對于看好中小盤成長股的投資者而言也有了更多選擇。

　　已發(fā)行的17款產(chǎn)品投資方向差異較大

　　記者了解到，“專精特新”銀行理財產(chǎn)品圍繞主題開展資產(chǎn)配置，不同產(chǎn)品的收益率和風險性差異較大。已經(jīng)發(fā)行的17款產(chǎn)品中，15款為混合類產(chǎn)品，還有兩款分別為固收類和權(quán)益類，投資方向差異較大。

　　以某銀行發(fā)行的“專精特新”權(quán)益型理財產(chǎn)品為例，其權(quán)益資產(chǎn)配置比例達到80%～95%，主要投資于“專精特新”企業(yè)及相關(guān)資產(chǎn)，凈值波動性較大。另一家大型國有銀行發(fā)行的固收類理財產(chǎn)品，權(quán)益類資產(chǎn)配置比例控制在20%以下，剩余大部分資金投向債券等固收型資產(chǎn)。

　　不過要注意的是，“專精特新”企業(yè)還處于成長期，需要在面臨較大的技術(shù)開發(fā)風險和高度不確定性的情況下融得啟動資金，同時需要投入大量資金以有效實現(xiàn)成果的產(chǎn)業(yè)化并接受市場的檢驗，也就是說，面臨技術(shù)、市場、運營、財務(wù)等諸多風險。根據(jù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的特點，理財公司需要持續(xù)加強對“專精特新”企業(yè)的基本面、流動性、波動率等多方面的投資研究以規(guī)避風險。中銀理財就表示，發(fā)行“專精特新”理財產(chǎn)品，主要難點在于“專精特新”企業(yè)大多歷史較短、業(yè)務(wù)較新、股價波動較大，需要對市場和投資標的進行更加深入的研究和挖掘。“在此基礎(chǔ)上，我們會根據(jù)理財客戶的偏好進行資產(chǎn)配置和風險管理，注重投資組合的分散度，進退有序地嘗試市場機會�！�

　　招銀理財方面也指出，公司發(fā)行的“專精特新”理財產(chǎn)品是權(quán)益直投類產(chǎn)品，風險等級為PR5類，屬于高風險理財產(chǎn)品�！帮L險主要體現(xiàn)為產(chǎn)品可能隨市場波動導致凈值波動較大，市場整體下跌期間，產(chǎn)品凈值也可能回撤較大�！�

　　而日前中銀理財發(fā)行的“中銀理財-專精特新啟航打新策略混合類（封閉式）2022年17期”從4日起開始募集，顯示風險等級為三級（中）。

　　因此，銀行業(yè)內(nèi)人士建議，投資者如果投資“專精特新”主題銀行理財產(chǎn)品，一定要先了解產(chǎn)品的風險等級和投資方向，選擇符合自身風險承受能力的產(chǎn)品，如權(quán)益型產(chǎn)品，就不太適合保守投資者。

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　　金融賦能“專精特新” 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

　　“專精特新”中小企業(yè)創(chuàng)新能力強勁，發(fā)展韌性足，但在成長中也面臨著投資周期長、風險高等難題。作為金融服務(wù)實體經(jīng)濟的主力軍，銀行業(yè)在扶持“專精特新”企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，我市多家銀行也紛紛推出針對性的融資產(chǎn)品。

　　其中，惠州工行以“專精特新”中小企業(yè)為中心挖掘產(chǎn)業(yè)鏈上的客戶，為其打通供應鏈堵點，提供“政采貸”“簡單匯”等數(shù)字供應鏈融資產(chǎn)品；惠州農(nóng)行專門推出了“小巨人”貸，對于“小巨人”企業(yè)分別從企業(yè)準入、擔保方式、利率執(zhí)行、貸款額度等多方面給予企業(yè)差異化政策；惠州工行通過“專精特新”培育貸、“專精特新”中小企業(yè)貸、“專精特新”巨人貸三大融資產(chǎn)品方案，為“專精特新”企業(yè)提供綜合金融服務(wù)；惠州建行為“專精特新”企業(yè)推出“智造精新貸”“善新貸”專屬產(chǎn)品，“智造精新貸”視客戶經(jīng)營情況可采取純信用，單筆2000萬元以下可免提供擔保；廣發(fā)銀行通過整合行內(nèi)外大數(shù)據(jù)資源，上線了“科技E貸”方便企業(yè)進行線上融資，對于包括“專精特新”企業(yè)在內(nèi)的科技企業(yè)來說，提供了新的融資渠道；興業(yè)銀行推出“專精特新”中小企業(yè)綜合金融服務(wù)方案，方案主要分為“專精特新”特色產(chǎn)品和“專精特新”增值服務(wù)兩大部分，聚焦債權(quán)融資、股權(quán)融資、資本市場、財富管理以及個人金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，打造“專精特新”特色產(chǎn)品貨架；惠州農(nóng)商銀行則推出了專屬金融支持產(chǎn)品“專精特新貸”，并為此類企業(yè)制定了配套的優(yōu)惠利率價格。

　　金融活水的精準滴灌，正在為“專精特新”企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展帶來勃勃生機。據(jù)惠州銀保監(jiān)分局統(tǒng)計，截至5月末，惠州“專精特新”企業(yè)的貸款余額總額是71.2億元，比年初增長34.23%。今年以來已累計新增40.2億元，比去年同期增長113.11%。得益于金融活水的澆灌，惠州“專精特新”中小企業(yè)已達300多家，并有26家企業(yè)獲評國家專精特新“小巨人”企業(yè)。 （惠報全媒體記者 劉乙端）