@惠州人 年終獎錢生錢 投基金有門道

　　@打工人，你的年終獎到手了嗎？是打算花掉還是投資？根據陸金所和脈脈的報告，有4成職場人計劃讓年終獎“錢生錢”，其中，買基金成為年終獎投資的首選。

　　2021年開年以來，公募基金延續去年的火熱勢頭，新發基金吸金力十足，“日光基”頻現，爆款基金由百億元認購規模向千億元邁進。火爆的行情，讓一批明星基金經理火出了“圈”，也讓諸多惠州股民轉戰成了基民，連不少投資“小白”也紛紛入場跟風買基金。那么，用年終獎投資基金是否適合呢？

　　年終獎理財不妨投基金

　　“早幾天，基金最熱的時候，新浪熱搜冒出一個張坤，一開始我還以為是新出來的藝人，仔細一看，才發現是個基金經理。”市民陳小姐是從易方達基金經理張坤開始了解基金這個投資品種的。

　　“在這之前，我也不懂基金投資，是看到最近總上微博熱搜，才發現基金熱度這么高，問了身邊的同事，多少都買了點基金，所以我也買點。”陳小姐告訴記者，上個月，她申購了三只新基金，其中兩只是配售的，總計投資5萬多元。

　　正是在如此火熱的氛圍之下，1月份出現了6只規模超百億基金、30多只爆款基金“一日售罄”，以及單只基金創紀錄認購2398.58億元等現象。

　　基金牛市吸引著越來越多的投資者入場，其中不乏此前對基金投資毫無經驗的投資者，將年終獎用于購買基金成為他們的新選擇。

　　90后基民小李告訴記者，從2020年下半年開始，自己就開始購買基金，目前自己投入的資金盈利已達到20%左右。“之前的閑錢都投向余額寶等靈活的方式，現在感受到了基金的‘魅力’。今年的年終獎還不錯，有3萬元，我打算拿2萬元出來買基金。”小李說。

　　和小李一樣的投資者還有很多。日前，中國社科院國家金融與發展實驗室財富管理研究中心聯合騰訊理財通發布的《2020年終獎調研報告》顯示，去年近九成受訪者靠投資理財賺到錢，基金是首選。調查顯示，工資、年終獎、投資理財成為國人收入來源前三名，其中88.2%的受訪者在2020年的投資理財中有盈利。在年終獎投資理財產品的選擇上，2020年表現搶眼頻繁登上熱搜的“基金”成為投資者首選，其中，有50.3%的人選擇直接投資股票或混合型基金、股票型基金等權益類理財產品。

在年終獎投資理財產品的選擇上，基金成了首要選擇之一。 惠州日報記者周楠 攝

　　新基金仍扎堆發行

　　基金公司也瞄準了年終獎，雖然1月新基金扎堆發行，但基金公司布局權益新品的熱情絲毫未減。截至2月8日披露的公告顯示，按照基金認購起始日統計，春節后等待發行的新基金總量達到71只，最晚一只募集起始日為3月22日。其中，2月份合計57只新基金開啟發行。可以預見，后續隨著更多基金披露發行公告，2021年2月、3月基金發行市場仍然擁擠。

　　數據顯示，正月初七上班第一天，也就是2月18日，就迎來10只新基金同時進入首發的密集期，其中包括了楊銳文的景順長城新能源產業等權益基金產品，在2月19日還有前海開源邱杰、南方王崢嬌的新基金發行。而更多基金公司把發力點放在春節后的第一個周一——2月22日，當日有19只新基金上架，其中包括了廣發、富國、嘉實等多家大型基金公司，可以說又是一波發行大戰。

　　基金投資也要防風險

　　記者發現，雖然新入場的基金投資者普遍具有風險意識，但在基金品種的選擇上仍缺少獨立的判斷。幾位年輕基民告訴記者，現在還有很多基金公司的直播間會介紹很多基金知識，看完以后也會跟著選擇一些當時比較熱門的基金，至于一些比較詳細的知識點如凈值、公司的市盈率市凈率等指標，就不是很清楚了。而在各類投資平臺上，最常見的提問就是“哪個行業比較好”“哪只基金比較好”。

　　買入才10個交易日，投資者高先生因不堪忍受手頭一只基金連續兩天大跌，做出了贖回操作。“其實我也是新基民，前面漲的時候感覺很好，可連續兩天都跌3%以上，我有點受不了，趁著還沒虧損本金，我贖回了。”高先生說，沒想到基金波動這么大。

　　業內人士表示，基金尤其是股票型基金（也就是去年最賺錢的基金）屬于高風險高回報的投資品，在夢想借“基”生蛋時，必須要考慮“基”飛蛋打的問題。它的投資收益會隨著股市的波動而波動，因此很難確定去年賺錢的東西今年還能賺錢。“節前股市大幅震蕩之后，有一些基民無法忍受投資風險，選擇了贖回基金。基金是長線投資，像這樣把基金當股票炒，做短線交易，是不成熟的。”惠州粵開證券公司一位客戶經理認為，今年開年來權益類基金發行火爆，但投資者更要注重理性投資和長期投資。

　　“年輕的基民也可能會因為投資熱情高漲而過于激進。”國泰君安分析師黃昊表示，年輕基民一定不要沖動，不要頻繁進出，頻繁的贖回再申購，需要支付一定的手續費，“流動成本”比較高。其次，不能太激進，比如去貸款買基金，風險太大。不能盲信“權威”，完全聽信網絡平臺上的“財經專家”的片面之詞，更不能用話題熱度來衡量基金的好壞，要學會從行業的財務狀況和發展前景出發，作出自己的判斷。

　　根據風險偏好選擇基金

　　關于年終獎投資，業內人士建議，買基金的確是個不錯的選擇，基金門檻很低，無論年終獎高低幾乎都可以選擇。可以根據自己的風險偏好，選擇合適的基金品種，尋求合理收益。比如，對于風險偏好比較低、偏穩健的人群來說，可以選擇債券型基金，這類基金波動小，風險較低，能跑贏通脹；追求絕對收益選“固收+”偏債混合基金，適合一些想參與股票市場投資，又擔心承擔過多風險的小伙伴，“固收+”能在固定收益的基礎上投資一部分股票等，博取更大的收益；當然，對于風險偏好比較高的投資者來說，股票型基金和混合偏股型基金或許很適合他們，最近兩年這類基金表現出色，多次引發基民熱議。

　　年終獎是一次性獲得，所以在年終獎的理財選擇時，首選也是一次性投資，但是就基金投資而言，切記不可都用于投資單一品種，如果金額允許，還是要分開多買幾只比較好，把所有的資金放在一只產品上，風險較大。另外，可以選擇每月固定日期、投入固定金額買入固定的一只基金，也就是基金定投。

　　“如果每月的收入都可以勻出一部分進行投資，我強烈建議做基金定投。”某第三方財富管理機構負責人說，他從事財富管理10多年，見過形形色色的基金投資者，真正能賺錢的，還是那些不管行情波動，每月固定投資的“懶人”。對于年終獎的投資，他也建議：也可以把它分成12份，先全部買貨幣基金，然后每個月固定時間拿出1/12買入指定的一只基金。

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　　四誤區不要踩

　　誤區一：基金凈值越低越好。其實基金凈值高是歷史業績的累積，并不會影響基金未來的業績。所以基金并不是越便宜越好，基金凈值本身的高低雖然會影響基金份額，但對最終取得投資收益沒有任何影響。在選擇基金的時候，更應該關注基金管理人的長期投資能力。

　　誤區二：根據業績排名選基金。業績排名是去年業績的呈現，前一年業績排名前列的基金，次年的業績可能會大變。所以，過去的業績不好并不代表今年的業績不好，關鍵在于看基金取得這個業績的投資邏輯在未來是可以持續的。

　　誤區三：分紅越多的基金越好。基金分紅和股票分紅并不是一回事，并非是額外的收益，是基金將收益的一部分派發給投資者，基金分紅了多少，基金凈值就會減多少。投資者的總資產保持不變，并不會因為分紅而增加。分紅并不是額外收益，根據分紅次數的多少來評判基金的優劣顯然是不合理的。

　　誤區四：長期投資就是拿著不動。基金確實是適合長期持有的投資品種，但有個前提，優質的基金才適合堅定長期持有。對于長期業績較差的基金，可能是由于管理能力不足、重倉行業單一、投資策略不佳等多種因素導致的，短期很難有質的提升。這種基金就需要盡快贖回，換成優質的品種。

　　惠州日報記者劉乙端